quinta-feira, 13 de julho de 2017

Efeito Lula e Estratégia de Apelação a Moro

Ontem eu publiquei nas minhas redes sociais uma imagem do efeito da divulgação da sentença do juiz Moro condenando o ex-presidente Lula a 9 anos e meio de prisão pelo caso do tríplex.

Como podemos ver no gráfico abaixo, o Ibovespa deu um salto de aproximadamente 1,18% em 15 minutos, saindo dos 63.850 pontos para 64.600! No final do dia, acabamos fechando o índice a 64.836.

A sentença foi divulgada pouco depois das 14h00. Como podem ver, o Ibovespa deu um salto!

Eu, particularmente, não vejo mudança de fundamentos por causa desta notícia. Isso ainda vai dar muito o que falar e não sabemos efetivamente se Lula será preso e isso também não muda fundamento na minha opinião. Basta vermos que ainda temos um monte de novidades(antes) inimagináveis aparecendo diariamente nos nossos jornais sobre os nossos políticos - eles parecem não dar a mínima para a carceragem.


OVERREACTION E EFEITO MANADA

No momento da notícia eu estava em um curso no Instituto BM&FBovespa (ano passado eu também estava aqui no dia da eleição de Trump, vixe), sobre análise técnica (quem me conhece bem sabe que eu não gosto de usar esse tipo de técnica, mas eu gosto de estar bem informado...) e falávamos um pouco sobre vieses comportamentais, efeito manada e coisas do tipo.

Saiu a notícia, todo mundo começou a comprar, comprar, comprar, comprar... nos próximos dias devemos ter uma realização e assim vamos seguindo na bolsa.

Mais ou menos como no vídeo abaixo (esse vídeo foi usado na aula de análise técnica para explicar alguns vieses comportamentais, pelo Professor Marco Antonio Penteado).



Vamos aguardar os próximos dias.

Porém, não posso deixar de simular o efeito disso na bolsa. Vejam abaixo.


ESTRATÉGIA DE APELAÇÃO A MORO

Não falarei aqui da estratégia da defesa de Lula em apelar e tentar colocar mais depoimentos para supostamente atrasar o processo. Não entro nesse mérito. A estratégia aqui é outra.

No dia 11/07, um dia antes da sentença, vários meios de comunicação noticiaram que a sentença do processo de Lula já estaria pronta.

Algum tempo antes, por exemplo na Carta Capital do dia 29/06, já se falava que após a sentença de Antonio Palocci, a de Lula seria a próxima.

Vejamos o efeito disso em uma das ações mais "queridinhas" da bolsa e também uma das que mais sofreu com nossos problemas políticos: Petrobras (#PETR4).

O pressuposto aqui é que o indivíduo fez suas operações considerando que as notícias se materializariam em breve.

Vamos por partes:

1) Notícia do dia 11/07
Quem conseguiu comprar PETR4 a R$ 12,33 no fechamento do pregão, pôde realizar um lucro de até 5,35%, no dia 12/07 (venda na máxima do dia - R$ 12,99), sem considerar os custos da operação.

Considerando que você tinha R$ 10.000,00 (800 ações) e resolveu comprar tudo de PETR4, você investiu algo em torno de R$ 9.864,00.

Considerando agora R$ 46,86 de gastos aproximados com os custos de transação (corretagens, emolumentos e outras taxas), além de 15% de Imposto de Renda (IR), você teria um lucro de R$ 408,97.

Considerei o IR porque geralmente quem opera com notícia de curto prazo faz isso com frequência alta, então já deve ter estourado o limite de R$ 20.000 por mês para a isenção do IR.

Caso você não tenha estourado o limite, o lucro seria de R$ 481,14.

Esses lucros correspondem a 4,88% bruto e 4,15% líquido.

Em um único dia você pôde conseguir quase o que ganha em um ano de poupança!


2) Notícia do dia 11/07

Quem conseguiu comprar PETR4 a R$ 12,27 no fechamento do pregão do dia 26/06, quando saiu a sentença de Palocci, pôde realizar um lucro de até 5,87%, no dia 12/07 (venda na máxima do dia - R$ 12,99), sem considerar os custos da operação.

Considerando que você tinha R$ 10.000,00 e resolveu comprar tudo de PETR4, você investiu algo em torno de R$ 9.816,00.

Considerando agora R$ 46,86 de gastos aproximados com os custos de transação (corretagens, emolumentos e outras taxas), além de 15% de Imposto de Renda (IR), você teria um lucro de R$ 449,77.

Caso você não tenha estourado o limite de R$ 20.000, o lucro seria de R$ 529,14.

Esses lucros correspondem a 5,39% bruto e 4,58% líquido. 

É isso aí. Fiquemos atentos às próximas notícias e cuidado com a especulação!

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